光伏供给侧改革驱动龙头盈利修复

时间：2026年07月07日 11:10:58 中财网

　　数据显示，本周光伏设备指数下跌0.63%，硅料成交价稳定在33元/kg，硅片、电池、组件价格分别微降1分/片、1分/W和1分/W，光伏玻璃价格持平，银浆价格下降10.1%。行业整体随大盘调整，但部分龙头如迈为股份、帝尔激光实现正收益。

　　
　　一份研报观点认为，当前应聚焦供给侧改革推动的盈利修复、技术迭代带来的α机会以及需求预期边际改善的β行情。研报指出，随着落后产能逐步出清，行业供需格局有望优化，多晶硅和组件龙头成本优势将进一步显现。研报认为，技术迭代是核心变量，高效电池和先进设备订单兑现将直接带动相关企业业绩弹性。长期来看，龙头整合加速将重塑竞争格局，技术领先企业将获得更大市场份额。

　　
　　我们注意到，研报体现出对政策落地节奏和技术订单的重视，认为这些因素将成为短期股价催化剂。整体看来，研报反映了行业从价格竞争转向价值竞争的趋势，把握供给改革与技术升级的企业有望率先受益。