半导体大周期开启 机器人应用加速落地

时间：2026年06月29日 22:15:33 中财网

　　中财网讯：数据显示，5月挖掘机销量达24794台，同比增长36.2%，内销和出口均保持强劲势头；SEMI将2026年全球前段半导体设备市场规模增速预期大幅上调至23.5%，单季度出货额创历史新高；Figure 03人形机器人已进入宝马工厂，Optimus量产节奏也逐步清晰。

　　
　　一份研报观点认为，机械设备行业正处于多点共振的积极阶段。研报指出，人形机器人落地场景持续扩大，2026年有望成为垂类应用大年，物理AI浪潮将显著提升相关本体和零部件需求。公司动态显示，国产燃机出海趋势明确，即使全球订单增速放缓，国产供给仍维持紧平衡格局，订单高增态势有望延续。研报认为，工程机械内外需超预期，头部企业启动约5%的挖机涨价，行业价格战缓和，盈利能力有望修复。半导体设备方面，全球景气周期得到确认，零部件全链条涨价正从设备环节向利润端传导，国产替代逻辑强化。锂电设备则从单纯周期属性转向平台化成长，第二增长曲线涵盖光伏、半导体、固态电池等领域，有效平滑业绩波动并抬升估值中枢。

　　
　　总结起来，研报侧重点是订单增长、价格传导与技术平台化三大驱动因素，这些核心变化正为相关机械设备公司带来业绩超预期潜力，值得重点跟踪。