AI链引爆玻纤需求 建材结构性机会凸显

时间：2026年06月29日 10:30:33 中财网

　　中财网讯：数据显示，2026年1-5月全国房地产开发投资同比下降16.2%，房屋新开工面积下降22.6%。同期固定资产投资同比下降4.1%，但基础设施投资同比增长0.6%，水上运输业投资增长23.3%。本周建材板块上涨11.17%，大幅跑赢沪深300。

　　
　　一份研报观点认为，尽管地产与固投数据整体承压，但AI驱动的高性能材料需求和基建结构性亮点正形成新增长点。研报指出，终端设备对玻璃材料要求提升，AI高速高频场景将稳定拉动原料需求，因此玻璃纤维及电子玻璃领域具备较强确定性。研报认为，玻纤行业周期复苏已在路上，具备电子玻璃、显示玻璃布局的企业有望率先受益。

　　
　　研报指出，消费建材中防水板块订单韧性较强，海外业务从产品出口升级为全产业链合作的企业竞争力显著增强。在建筑领域，区域高景气地方国企、钢结构及洁净室板块因国产替代和面板产线扩产，订单景气有望延续。

　　
　　我们注意到，研报体现的核心逻辑是：宏观数据短期承压下，AI产业链、新基建和海外拓展等结构性方向将成为驱动股价的关键变量。这些领域需求明确、壁垒较高，更易形成业绩超预期，从而带动相关个股估值修复。整体看来，研报侧重点是把握确定性强的细分赛道，把握政策与技术共振带来的投资机会。