首款折叠屏iPhone将于下半年发布，苹果产业链有望引发关注(附概念股)
据悉，iPhone Fold采用三星Galaxy Z Fold同款书本式折叠设计，折叠后厚度9-9.5mm，展开后约4.5-4.8mm，机身框架为钛合金材质，有效防止弯折，铰链则由钛合金+不锈钢打造，兼顾耐用性与折叠顺滑度。 iPhone Fold预计于2026年9月与iPhone 18系列一同发布，将首发基于台积电2nm工艺打造的A20 Pro芯片，相比前代A19芯片性能提升15%，能效提升30%。该芯片还集成WMCM技术，可实现内存与CPU、GPU、NPU的晶圆级融合，大幅提升AI与图形处理效率。鉴于铰链、机身、屏幕等成本大增，iPhone Fold将成为苹果首款超2000美元的iPhone，多方爆料美版定价在2000-2500美元之间，约合13816-17270元人民币。 IDC数据显示，2025年中国折叠屏(核心股)手机出货量约为1001万台，同比增长9.2%，与中国智能手机市场同比下降0.6%，形成鲜明对比，实现逆势增长。群智咨询预测，2026年全球折叠屏手机出货量将达2400万至2500万台，相比2025年约1700万台的出货量，预计将同比增长41%至47%左右。其中，中国市场的出货量将达1200万至1300万台，相比2025年约1000万台的出货量将同比增长20%至30%左右。 2026财年第一季度，苹果公司总营收和净利润分别同比增长16%和15.9%，远超预期。其中，苹果大中华区营收达255.26亿美元，同比飙升38%。业绩电话会上，苹果预计，第二财季(即今年一季度)营收将增长13%-16%。苹果公司财报表现亮眼，为产业链复苏注入强劲信心。据Omdia数据显示，2025年苹果再度创下年度出货新高，其中iPhone出货量达2.406亿部，同比增长7%，已连续第三年稳居全球智能手机出货量榜首，彰显其在全球高端手机市场的绝对主导地位。 爱建证券表示，折叠屏(核心股)手机是智能手机领域核心创新品类，以铰链、柔性显示模组为核心组件，有效平衡了大屏体验与设备便携性的核心矛盾，乐观预测下2026年苹果折叠屏手机销量有望达1400万台。iPhone本身的高端定位和巨大销售体量将有望带动整个产业链迎来高速发展拐点。 相关概念股： 舜宇光学科技(02382)：全球领先的光学镜头、手机摄像头模组、车载镜头供应商。为 iPhone、iPad、Mac 提供高端摄像头模组与光学镜头，是苹果影像系统核心供应商。公司预计2025年归母净利润约45.89亿元至47.24亿元，较2024年盈利约26.99亿元增长约70%至75%。 丘钛科技(01478)：专注于手机摄像头模组、指纹识别模组、车载影像系统。为 iPhone 供应中低端摄像头模组，深度绑定苹果中端机型供应链。公司预期2025年度综合溢利同比增长约400%至450%。 瑞声科(02018)：全球声学龙头，提供扬声器、受话器、麦克风、线性马达、射频器件。iPhone、iPad、Mac、AirPods 声学组件核心供应商，独家供应部分高端线性马达。 高伟电子(01415)：苹果摄像头模组、结构件、声学组件核心供应商。摩根大通认为，今年下半年调整后的iPhone产品线将有利于高伟电子，因其对Pro及Pro Max型号的业务占比较高，且市场份额持续扩张。该行预计公司2027年将于主后置摄像模组领域获得额外份额。该行将2025至27年盈利预测上调3%至9%，料26及27年盈利将同比增长23%及26%，并认为公司估值应该获重估，重申“增持”评级，予目标价44港元。 蓝思科技(06613)：iPhone、iPad、Mac、Watch 玻璃盖板、金属中框核心供应商，2025年下半年启动多个苹果新项目，UTG 超薄柔性玻璃受益于折叠屏(核心股) iPhone，单机价值量显著提升。 .智.通.财.经
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